Cadres Dirigeants en Portage Salarial : Le Meilleur des Deux Mondes

Les cadres dirigeants qui passent à l'indépendance ont des caractéristiques qui orientent fortement le choix du statut. Ils facturent des TJM élevés (800 à 2 000 € par jour), ce qui génère des revenus importants mais aussi des cotisations sociales significatives. Ils sont souvent dans une tranche d'âge (45 à 60 ans) où la retraite devient un sujet stratégique. Ils ont un patrimoine à protéger et une capacité d'épargne qu'ils souhaitent optimiser fiscalement. Et ils alternent entre des missions intensives et des périodes de recul ou de prospection.

Ces caractéristiques font du portage salarial un choix rationnel pour la grande majorité des cadres dirigeants indépendants. La SASU, souvent recommandée par les experts-comptables, est rarement optimale pour ce profil une fois qu'on intègre la valorisation complète des droits sociaux.

Le cas de Catherine, DSI de transition à 1 100 € de TJM

Catherine, 53 ans, ancienne DSI d'un groupe de distribution, exerce en management de transition depuis 5 ans. Son TJM est de 1 100 € et elle travaille environ 10 mois par an.

CA annuel : 242 000 €. En portage salarial (frais de gestion Premium à 8 %, incluant PEE/PERCOL), son salaire net annuel est d'environ 108 000 €. Elle verse 10 000 € par an sur son PEE et 8 000 € sur son PERCOL. Avec sa TMI à 41 %, l'économie fiscale annuelle sur l'épargne salariale atteint 7 380 €.

Pendant ses 2 mois d'intermission, elle perçoit l'ARE d'environ 5 600 € par mois, soit 11 200 € sur 2 mois.

Sa rémunération globale annuelle : environ 145 000 € (salaire net + ARE + épargne salariale + retraite complémentaire + CPF). En SASU optimisée dividendes, son net aurait été d'environ 125 000 €, mais sans chômage, sans PEE/PERCOL, et avec une retraite complémentaire amputée par la part dividendes.

Sur les 10 prochaines années avant sa retraite, l'écart cumulé en faveur du portage dépasse 300 000 €.

Pour un cadre dirigeant de plus de 50 ans, la retraite n'est plus un sujet lointain. Chaque année de cotisation compte. En portage salarial, vos cotisations AGIRC-ARRCO sont calculées sur l'intégralité de votre salaire brut, dans la limite des tranches de cotisation. Pour un salaire brut de 8 000 € par mois (typique d'un TJM de 900 € en portage), les points AGIRC-ARRCO accumulés chaque année représentent une rente annuelle supplémentaire d'environ 1 800 à 2 500 €.

En SASU, si vous vous versez un salaire minimal complété par des dividendes (stratégie classique d'optimisation), vos points AGIRC-ARRCO sont calculés uniquement sur le salaire minimal. Sur 10 ans, la différence de pension complémentaire peut atteindre 500 à 800 € par mois, soit 6 000 à 9 600 € par an à vie.

Ce manque à gagner est souvent invisible au moment du choix du statut. Il ne se révèle qu'au moment du départ en retraite, quand il est trop tard pour rattraper les trimestres et les points perdus.

Pour les cadres dirigeants, les droits à l'ARE en portage salarial représentent un capital considérable. Avec un salaire brut mensuel de 10 000 € (correspondant à un TJM d'environ 1 000 €), l'ARE peut atteindre environ 5 500 € nets par mois pendant 18 mois (pour les moins de 55 ans), soit un capital total de près de 99 000 €.

Pour les 55 à 56 ans, la durée d'indemnisation peut atteindre 22,5 mois. Pour les 57 ans et plus, elle peut aller jusqu'à 27 mois. Ces durées étendues sont particulièrement pertinentes pour les cadres dirigeants seniors qui peuvent avoir besoin de plus de temps entre deux missions.

Ce capital ARE est un actif financier réel. Il permet de traverser les intermissions sereinement, de prendre le temps de sélectionner les bonnes missions au lieu d'accepter la première venue, et même de financer un projet personnel (écriture d'un livre, formation, voyage) entre deux périodes d'activité intense.